O mago vermelho e alquimista Yuke Feldio deixou para trás a Thunder Pike, o grupo de rank A em que colegas como Simon o deixaram de lado por cinco anos, e reconstruiu a carreira à frente de uma equipe formada por suas antigas alunas. Esta segunda temporada acompanha esse grupo se aprofundando ainda mais nas masmorras que lhes deram fama e testa até onde as habilidades de alquimia que Yuke manteve escondidas conseguem levar um time que ele antes só instruía de fora. As lealdades dentro da Thunder Pike, e o que sobrou ali da vida antiga de Yuke, seguem sendo uma questão em aberto.