Uma garota chamada Merry Nightmare cai do céu em cima de Yumeji Fujiwara, um estudante que enxerga a aura dos sonhos alheios desde um episódio de dez anos atrás e consegue prever o que cada pessoa vai sonhar. Merry é uma muma, demônio dos sonhos presa no mundo desperto e sem caminho de volta. Juntos, os dois encaram os Nightmares que atravessam para possuir humanos, entre eles Engi, a criatura de máscara de gato que ronda o sonho recorrente de Yumeji.