Un Wavemaster que se hace llamar Tsukasa despierta dentro del juego en línea The World con la memoria fragmentada y, a diferencia de los demás jugadores, sin forma de desconectarse. Cuando los Caballeros Carmesí, una facción de jugadores, empiezan a sospechar que es un hacker, Tsukasa se refugia en las zonas más tranquilas del juego, acompañado por una extraña criatura felina mientras otros le exigen explicar su encierro. El misterio de por qué no puede salir, y qué tiene que ver con eso la llamada Llave del Crepúsculo, atrae hacia él a un grupo cauteloso de jugadores.