Atrás dos rumores sobre as águas termais da ilha de Mipross, a feiticeira Lina Inverse e sua rival Naga a Serpente chegam a um lugar dominado por um rancor de décadas. O mazoku Joyrock dizimou os elfos da ilha anos antes e absorveu seu poder; desde então o velho mago Rowdy Gabriev o persegue para vingar a elfa que amava. Quando Joyrock volta a despertar, Lina e Naga acabam arrastadas para o confronto. Este filme funciona como uma prequela da série de TV de Slayers.